Investiční fondy patří k nejčastějšímu typu investice, kterou lidé využívají. Pokud i vy chcete zhodnotit své peníze, možná právě teď přemýšlíte, kam a jak investovat. Připravili jsme pro vás proto podrobný přehled o investičních fondech a o tom, jak fungují investiční společnosti nebo kdo chrání investory. Investiční fondy totiž podléhají přísné právní regulaci.
Jedná se o nástroj kolektivního investování, díky němuž máme všichni možnost efektivně spravovat své investované peníze. Investiční fond je typ finančního nástroje, díky kterému může investor spojit své prostředky a investovat je do různých aktiv – akcií, dluhopisů, nemovitostí nebo komodit. Investiční fond je zároveň právnická osoba, nejčastěji se jedná o akciovou společnost.
Výhodou tohoto typu investice je tudíž diverzifikace portfolia a také profesionální správa manažery fondů, kteří mají dostatečné odborné znalosti k tomu, aby vás včas varovali před případným rizikem a poradili vám, jak investici rozložit.
Kromě manažera fondu je součástí také správce fondu, který se stará o oceňování a celkovou správu obchodování. Poté představenstvo společnosti nebo správní rada, která má za úkol chránit majetek a dohlédnout na to, že investiční fond dodrží všechny zákony. A nedílnou součástí jsou pak také samotní akcionáři, tedy ti, kteří vlastní aktiva v daném fondu.
Podvedli vás? Nebo se vám zdá podezřelá smlouva k investičnímu fondu? Obraťte se na naši advokátní kancelář a využijte služeb profesionálů, kteří vám pomůžou i s tímto problémem.
K nejčastěji využívaným typům patří akciový fond a podílový fond. Akciové fondy se potom specializují pouze na investice do akcií různých společností. Obecně jsou rizikovější, protože tu není taková diverzifikace portfolia jako u investičních fondů. Avšak vyšší riziko je vykoupené potenciálně vyššími zisky.
Podílové fondy představují podskupinu investičních fondů. Podílové fondy spravují investiční společnosti a nemají vlastní právní subjektivitu. Investoři do nich vkládají své prostředky výměnou za podílové listy. Držitelé podílových listů se pak nazývají podílníci. V rámci podílových fondů lze opět investovat do různých aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, měny nebo komodity.
Hlavním předpisem, který upravuje investiční fondy, je v České republice zákon o investičních společnostech a investičních fondech. Tento zákon ladí dohromady českou legislativu s evropskou regulací kolektivního investování, jako jsou směrnice UCITS a AIFMD. Právní vztahy mezi investory a správci fondů bychom našli upravené také v občanském zákoníku. Daňové zákony pak regulují to, jak mají být zdaněné výnosy z investičních fondů.
Právní regulace investičních fondů, podílových fondů a investičních společností je komplexní a neustále se vyvíjí. Očekávají se změny v regulaci alternativních investičních fondů a posílení ochrany drobných investorů. Evropská unie navíc připravuje další úpravy směrnic UCITS a AIFMD, které mohou mít dopad i na český trh.
Tip: Nevíte, jak začít s investováním do akcií? Připravili jsme pro vás podrobný článek o tom, co to akcie vlastně jsou, jak se vyznat v jednotlivých pojmech a na co si dát pozor.
Pokud se někdo rozhodne založit investiční fond, pak jako první věc musí proběhnout schválení investičního záměru Českou národní bankou. Zakladatelé fondu musí České národní bance předložit žádost o registraci fondu, ve které jí poskytnou informace o investiční strategii, typu fondu a jeho organizační struktuře.
V druhém kroku dochází ke jmenování obhospodařovatele investičního fondu. Toho musí mít každý investiční fond. Může jít buď o vlastní investiční společnost, anebo o externího správce. Obhospodařovatel zajišťuje řízení investic a administrativní správu fondu, přičemž na jeho činnost dohlíží Česká národní banka.
Následně je potřeba určit depozitáře. Toho musí mít každý investiční fond a může jím být banka nebo jiná finanční instituce, kterou schválí Česká národní banka. Depozitář odpovídá za kontrolu hospodaření fondu, správu aktiv a ochranu zájmů investorů. Má starost to, aby všechny transakce proběhly v souladu se statutem fondu a platnou legislativou.
Potom přichází na řadu zveřejnění statutu fondu. Tento důležitý dokument obsahuje podrobnosti o investiční strategii fondu, jeho cílech, rizikovém profilu, poplatkové struktuře a dalších zásadních aspektech fungování fondu. Statut fondu musí být veřejně k dispozici a jeho změny musí vždy schválit Česká národní banka.
A nakonec stačí získat investory a zahájit činnost. To může fond udělat po splnění všech právních náležitostí.
Hlavní institucí, která vykonává dohled nad investičními společnostmi, je Česká národní banka. Jejím úkolem je zajistit ochranu investorů, k čemuž má k dispozici hned několik mechanismů:
Tip: Jste zaměstnanec? Pak možná i ve vaší firmě existuje ESOP, tedy zaměstnanecký motivační program, který představuje rozdělení určitého podílu zisku společnosti. Zjistěte víc o této možnosti, jak přijít k penězům.
Vyřešte libovolný právní problém s týmem Dostupného advokáta! Do 24 hodin vám navrhneme řešení vaší situace a spočítáme, kolik vás to bude stát. Cena za vypracování návrhu je 390 Kč. Když si u nás navržené služby objednáte, máte vypracování návrhu zdarma.
Ondřej je ten člověk, v jehož hlavě uzrál nápad poskytovat advokátní služby online. Právním službám se věnuje již déle než 10 let a rád klientům pomáhá, když si nevědí rady s právními problémy.
Osobně i online. Stačí si vybrat vhodnou službu, nebo zvolit nezávislou konzultaci když si nejste jistí.
